50兵工厂，阎宝航(唐国强 饰)来上班的时，姜诚(石雪峰 饰)面让他最好离开这里梁鸿钧(马小矛 饰)家。梁栋(夏凡 饰)回到家里，随意地问梁鸿钧，阎先生最近为什么没有来了。梁鸿钧声称阎宝航和自己虽是老友，但是君子之交淡如水。不过今天晚上，阎宝航正有事要来。卢波(梁镜珂 饰)来到后，邀请梁栋一同外出。梁栋遂将从军统那里弄来的一张李正文(刘丕中 饰)的照片放进了书柜的雪茄盒下面，并且故意露出一半。然后和卢波一起走了。晚上，梁鸿钧家。阎宝航来到。谈话间梁鸿钧去书柜拿雪茄，阎宝航注意到了盒子下面的李正文照片，说照片上的人是自己手下的“东总”的人，如果照片来自军统，那可就有问题了。会议室内，阎宝航直接对戴笠(孙敏 饰)抓刘国平(刘晓民 饰)，以及刘国平在军统内死得不明不白表示不满，却并不说李正文的事情。戴笠连忙道歉。阎宝航告知兵工署的何康(胡涂 饰)行迹可疑，并联系蒋介石(盖美 饰)黄山官邸被日机定点轰炸，以及50兵工厂差点被日军炸掉的事情，分析何康可能是日本特务(郑锡龙 饰)。阎宝航告知，可以从何康与意大利使馆安妮的关系入手。梁栋和卢波来到了露露咖啡馆。卢波言劝梁栋不要继续在军统干下去了。梁栋反对，并认为那个德国武官对卢波一直心存觊觎，并暗示卢波必须思考找这个人帮忙代价是否会太大了。卢波斥责梁栋和军统对付共产党是同室操戈。梁栋反唇相讥，嘲笑卢波为德国人服务其实也是间接在帮助轴心国、帮助日本人。二人不欢而散。大明公司，中统头子徐恩曾(王跃进 饰)前来找到阎宝航，谈及阎宝航离开50兵工厂回到政治部陈诚(李跃民 饰)的管辖下面工作是件好事。徐恩曾请阎宝航帮忙，在嘉陵饭店搞的中央电台对苏广播开播仪式上给自己提供机会面见宋美龄(王静 饰)。阎宝航告知虽然请了宋美龄，但估计她并不会来，只有冯玉祥、孙科(苑杨 饰)和于右任(李远荣 饰)等人出席，并问徐恩曾为何要见宋美龄。徐恩曾说中统被戴笠压得喘不过气，想跟蒋夫人求得生存空间。阎宝航随即拿出李正文的照片，要求其先帮忙解决此事。徐恩曾连忙否认，说中统决无监视阎家的事，一定是戴笠搞的。谭文强(邵汶 饰)来向戴笠汇报，最近那个地下电台已经完全静默。戴笠对没有取得进展很不满意，并指责谭文强居然让刘国平死了。临走，谭文强突然报告说徐恩曾邀请自己共进晚餐，问戴笠自己是否应该赴约。戴笠思考片刻，说可以去。晚上，周恩来(刘劲 饰)亲自送阎明诗(朱墨 饰)回到阎家，高素(壮丽 饰)与女儿见面后喜极而泣。阎宝航和周恩来在二楼密室交谈。周恩来要求阎宝航密切关注德国的动向，警惕英美在对华态度上的变化，以防止“东方慕尼黑”阴谋的出现。阎宝航表示，也要同时关注日本的北上或者南进的计划，因为日军的最后选择和动向将会关系到欧洲战场和整个世界反法西斯斗争的局面。阎宝航汇报，他已经物色到一个合适的人选，可作备用电台的负责人。周恩来却表示此事可由阎宝航自己决定。谭文强如约去一家饭店见了徐恩曾。席间，徐恩曾提及军统对监视阎宝航和手下人的事情，谭文强矢口否认。徐恩曾告诉谭文强，阎宝航一直以来都是中统重要的监视线索，让军统退出，不得干扰。谭文强默然，但也保持强硬。二人不欢而散。这天，戴笠收到阎宝航通过邮局寄来的李正文照片，明白了其中的暗示。他叫来谭文强，询问与徐恩曾餐叙内容，谭文强故意轻描淡写隐瞒真情。戴笠大怒，大骂谭文强办事不力，暗中跟踪李正文的事情被阎宝航抓到了把柄，出示那张阎宝航寄来的李正文照片，并指责谭文强还曾经瞒着自己在50兵工厂暗中搞了阎宝航一下。戴笠警告谭文强，让其少惹麻烦，阎宝航根基深厚，轻易惹不起的。晚上，谭文强来到阎家外的监视地点，告诉实施监视的黎永庄(周璞 饰)继续密切关注李正文的动向，并表达了对戴笠的态度十分不满。市内街道，阎宝航和沈慧(陶飞霏 饰)在路上漫步，谈论抗战局势和今后的愿景，沈慧毫不掩饰对阎宝航的钦佩和仰慕之情。阎宝航问及，沈慧曾说过有一个朋友是德国使馆的翻译。沈慧告诉他，那人叫卢波，而且还认识阎宝航。晚上，李正文从阎家出来，被黎永庄尾随跟踪。黎永庄跟到一个僻静小巷内的时候，几条黑影突然窜出，将黎永庄暴打一顿，李正文也在这过程中消失了。鼻青脸肿的黎永庄回来向谭文强汇报被打之事，并认定一定是共产党干的。一旁的梁栋却表示绝不会是共产党干的，共产党不会干这种惹火烧身的傻事。谭文强命令不再跟踪李正文。